Auslaufende Finanzierungen, veränderte Immobilienwerte, Projektverzögerungen oder erhöhter

Investitionsbedarf können dazu führen, dass bestehende Finanzierungsstrukturen nicht mehr tragen.

Gleichzeitig muss nicht jedes problembehaftete Immobilienengagement zwangsläufig in einer kurzfristigen

Verwertung enden.

ghd consulting verbindet langjährige Erfahrung im Bereich NPL und Distressed Real Estate mit

Immobilienkompetenz, Restrukturierungskompetenz und Transaktionskompetenz.

Wir unterstützen Banken, Debt-Fonds, institutionelle Investoren und andere Kapitalgeber bei der Analyse,

Strukturierung und operativen Begleitung komplexer Immobilienengagements.

Fünf Handlungsoptionen

Am Anfang unserer Arbeit steht eine zentrale Frage:

Welche Strategie führt unter Berücksichtigung von Zeit, Kapitalbedarf, Risiko und realisierbarem Rückfluss

zum wirtschaftlich besten Ergebnis?

Dabei prüfen wir ergebnisoffen:

HOLD

Stabilisierung und Fortführung des Engagements

RESTRUCTURE

Restrukturierung und Repositionierung von Immobilie und Engagement

REFINANCE

Bestehende oder alternative Refinanzierung

LOAN SALE

Vorbereitung und Begleitung einer Übertragung des Kreditengagements

ASSET SALE

Geordnete oder strukturierte Verwertung der Immobilie

FÜR DEN BANKENSEKTOR

ghd consulting unterstützt Kreditinstitute bei Immobilienengagements, bei denen Entscheidungen

zwischen Fortführung, Restrukturierung, Refinanzierung und Verwertung getroffen werden müssen.

Unsere Leistungen umfassen unter anderem:

•

Independent Real Estate Review

•

Markt- und Standortanalyse

•

Realisationswertanalyse

•

CapEx-Analyse

•

Businessplan-Plausibilisierung

•

Hold-/Sell-/Refinance-Szenarien

•

Workout- und Restrukturierungskonzepte

•

Prüfung alternativer Refinanzierungsoptionen

•

Vorbereitung von Loan- oder Asset-Sales

•

Begleitung der Immobilienverwertung

Dabei verstehen wir uns als unabhängiger immobilienwirtschaftlicher Berater des Kreditgebers.

Alternative Finanzierungen sind für uns kein Selbstzweck, sondern eine von mehreren möglichen

Handlungsoptionen.

FÜR DEBT-FONDS UND INVESTOREN

Die Qualität einer Immobilienfinanzierung hängt wesentlich von der wirtschaftlichen Perspektive des

zugrunde liegenden Assets ab.

ghd consulting unterstützt alternative Kapitalgeber sowohl vor einer Investmententscheidung als auch

während eines laufenden Engagements.

Pre-Investment:

•

Independent Asset Review

•

Immobilien-Due-Diligence

•

Markt- und Standortanalyse

•

Businessplan-Plausibilisierung

•

CapEx-Prüfung

•

Analyse der Exit-Fähigkeit

Während des Engagements:

•

laufende Objekt- und Projektanalyse

•

Workout Management

•

Restrukturierung

•

Repositionierung

•

Revitalisierung

•

Projektsteuerung

•

Vermietungsoptimierung

Beim Exit:

•

Realisationswertanalyse

•

Exit-Konzeption

•

Investorensuche

•

strukturierte Immobilienvermarktung

•

Transaktionsmanagement

•

Due-Diligence-Begleitung

Damit steht dem Kapitalgeber ein Partner zur Seite, der die Immobilie von der Investmententscheidung bis

zum Exit begleiten kann.

DER ghd WORKOUT CYCLE

1. ANALYSE

Immobilie · Markt · Cashflow · CapEx · Finanzierung · Realisationswert

↓

2. STRATEGIE

Hold · Restructure · Refinance · Loan Sale · Asset Sale

↓

3. KAPITAL

Bank · Debt-Fonds · Investor · Family Office

↓

4. UMSETZUNG

Workout · Projektsteuerung · Revitalisierung · Repositionierung

↓

5. EXIT

Refinanzierung · Loan Sale · Asset Sale

UNSER UNTERSCHIED

Unsere Arbeit endet nicht mit einer Analyse oder Handlungsempfehlung.

Über unser interdisziplinäres Netzwerk aus Architekten, Ingenieuren, Betriebswirten und spezialisierten

Partnern können wir entwickelte Strategien gemeinsam mit unseren Auftraggebern operativ umsetzen.

Von der Analyse einer problembehafteten Immobilie über Workout und Revitalisierung bis zur

Transaktion und zum Exit.

ANALYSIEREN. STRUKTURIEREN. UMSETZEN.